Benchmark to punkt odniesienia, wskaźnik referencyjny, do którego porównuje się wyniki funduszu inwestycyjnego. Służy do oceny efektywności zarządzania funduszem. Benchmarkiem mogą być różnego typu wskaźniki, m.in. indeksy giełdowe akcji, czy indeksy obligacji.

Fundusz inwestycyjny to nowoczesna i atrakcyjna forma zbiorowego inwestowania. Aktywa funduszu powstają przez połączenie wpłat wszystkich inwestorów, którzy wpłacają je do funduszu, czyli uczestników funduszu. Wpłaty do funduszu są przeliczane na tytuły uczestnictwa (jednostki uczestnictwa). Wyrażają one proporcjonalny udział inwestora w aktywach funduszu. Podstawowym zadaniem funduszy inwestycyjnych jest pomnażanie pieniędzy powierzonych mu przez inwestorów. Zarządzający funduszem może inwestować je w między innymi: akcje polskie, zagraniczne, obligacje skarbowe, korporacyjne i wiele innych instrumentów.

Zamiana to jednoczesne odkupienie jednostek uczestnictwa jednego subfunduszu i nabycie za uzyskaną w ten sposób kwotę pieniężną (po potrąceniu ewentualnych opłat) jednostek uczestnictwa innego subfunduszu w ramach funduszu parasolowego.

Fundusz nie może ogłosić upadłości. Jest osobą prawną odrębną od Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, które danym funduszem zarządza. Fundusz inwestycyjny stanowi masę majątkową, która należy do jego uczestników tj. klientów, którzy nabyli jednostki uczestnictwa funduszu. Dodatkowo rachunki bankowe funduszu prowadzi bank depozytariusz, który prowadzi rejestr wszystkich aktywów funduszu, przechowuje je, nadzoruje prawidłowe zarządzanie funduszem inwestycyjnym oraz jest zobowiązany do zapewnienia, aby fundusz wykonywał swoje obowiązki zgodnie z obowiązującym prawem oraz statutem.

W funduszu inwestycyjnym istnieje możliwość wskazania osoby, która w razie śmierci uczestnika będzie uprawiona do otrzymania środków z odkupienia jednostek uczestnictwa. Od środków objętych zapisem nie jest pobierany podatek dochodowy od zysków inwestycyjnych.

Wypłata środków nie może być wyższa niż przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią uczestnika funduszu dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego oraz nie może przekroczyć łącznej wartości jednostek uczestnictwa zapisanych w rejestrze uczestnika.

Ankieta ma na celu uzyskanie przez Bank informacji dotyczących Twojej wiedzy i doświadczenia, nastawienia do ryzyka, potrzeb inwestycyjnych i celów (także w obszarze zrównoważonego rozwoju ESG) w zakresie inwestowania na rynku finansowym w celu oceny, czy usługa inwestycyjna lub instrument finansowy będący jej przedmiotem są dla Ciebie odpowiednie.

Opłata stała za zarządzanie to wynagrodzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych za zarządzanie funduszem. Opłata stała jest pobierana przez cały okres działalności funduszu. Jej maksymalna wartość nie może przekroczyć 2% w skali roku, a każda opublikowana wycena jednostki uczestnictwa jest pomniejszana proporcjonalnie o część tej opłaty za każdy dzień zarządzania powierzonym kapitałem, co oznacza, iż wartość prezentowanych wyników inwestycji uwzględnia pobraną już wcześniej opłatę za zarządzanie.

Zgodnie z wymogami ustawowymi maksymalny czas realizacji zleceń wypłaty (odkupienia jednostek uczestnictwa) nie może być dłuższy niż 5 dni roboczych. Zwykle do 5 dni roboczych od dnia złożenia zlecenia pieniądze trafią na konto uczestnika.

Inwestowanie w fundusz inwestycyjny jest bezterminowe, nie ma konieczności określania czasu inwestycji. W każdym momencie masz dostęp do swoich środków i możesz złożyć zlecenie odkupienia jednostek uczestnictwa. Pamiętaj jednak, że zalecane jest inwestowanie w fundusz inwestycyjny na okres co najmniej równy horyzontowi inwestycyjnemu danego subfunduszu, który znajdziesz m.in. w takich dokumentach, jak karta subfunduszu i KID.

Inwestycje są zarządzane profesjonalnie
Funduszem zarządzają licencjonowani eksperci od rynków finansowych, którzy podejmują za Ciebie decyzje o lokowaniu pieniędzy.

Fundusze są źródłem dodatkowych zysków i ograniczają ryzyko specyficzne
Fundusze mogą być dla Ciebie źródłem zysków wyższych niż na lokatach bankowych, jeśli zaakceptujesz ryzyko związane z inwestycją i horyzont inwestycji rekomendowany przez zarządzającego funduszem. Inwestując w fundusz ograniczasz ryzyko specyficzne, ponieważ zarządzający może posiadać w portfelu funduszu nawet kilkadziesiąt instrumentów finansowych.

Masz szeroki wachlarz strategii inwestycyjnych
Ty decydujesz, jaka strategia inwestycyjna jest dla Ciebie odpowiednia. Wybierasz subfundusz zgodny z Twoimi potrzebami i celami, zgodnie z Twoją akceptacją ryzyka i oczekiwaną stopą zwrotu.

Masz swobodę inwestowania
Od Ciebie zależy, jak długo trwa inwestycja, kiedy wpłacasz i wypłacasz pieniądze z funduszu.

Oszczędzasz czas
Inwestowaniem pieniędzy zajmuje się zarządzający funduszem. Dzięki temu nie tracisz czasu na wybór instrumentów finansowych z najlepszymi perspektywami zysku do ryzyka.

Wybierając u nas fundusze inwestycyjne przystępujesz do programu inwestycyjnego. W ramach inwestycji w fundusze masz do wyboru programy inwestycyjne aktywnego inwestowania lub systematycznego oszczędzania. W każdym z programów wybierasz taki, którego cel inwestycyjny i poziom ryzyka odpowiada Twoim oczekiwaniom. W trakcie trwania programu możesz swobodnie przenosić pieniądze między subfunduszami w ramach jednego programu inwestycyjnego.

W programach systematycznego oszczędzania w długim terminie masz szansę zgromadzić znaczny kapitał. Wystarczy, że inwestujesz systematycznie nawet niewielkie kwoty (od 50 złotych miesięcznie). Dzięki regularnym wpłatom (co najmniej 1 200 złotych rocznie) uśredniasz cenę nabycia jednostek uczestnictwa. Dlatego, gdy inwestujesz długoterminowo, masz szansę na dobry zysk z inwestycji przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka jakie niesie ze sobą inwestowanie.

W programach aktywnego inwestowania nie musisz robić regularnych wpłat. Tylko Ty decydujesz, kiedy odkładasz swoje oszczędności.

Inwestując pieniądze w fundusze inwestycyjne, musisz mieć świadomość istnienia ryzyka związanego z możliwością znacznych wahań wyceny jednostek uczestnictwa w trakcie trwania inwestycji, a w związku z tym z brakiem gwarancji zwrotu całości lub możliwością utraty przynajmniej części zainwestowanych pieniędzy.

Ryzyko inwestycyjne zależy od strategii inwestycyjnej wybranego subfunduszu. Wartość aktywów netto wybranych subfunduszy może się cechować dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Informacje o ryzykach związanych z inwestowaniem w fundusze zawarte są w Prospektach Informacyjnych funduszy.

Poziom ryzyka zależy od udziału poszczególnych klas aktywów w portfelu i od poziomu ryzyka ustalonego przez fundusz. Im więcej akcji w portfelu, tym bardziej jest ryzykowny fundusz. Dlatego najwyższe ryzyko występuje, gdy inwestujesz w fundusze akcyjne, ale w długim terminie cechują się najwyższym oczekiwanym zyskiem. Na przeciwnym biegunie są fundusze ochrony kapitału, które cechują się niskim ryzykiem i potencjalnie niższym oczekiwanym zyskiem.

Wszystkie subfundusze w naszej ofercie mają jasno określoną politykę inwestycyjną, w której zarządzający funduszem określa oczekiwany poziom zysku i poziom ryzyka. Inwestując w fundusz zawsze przeczytaj sekcję o ryzyku.

Zarządzający funduszem realizując strategię inwestycyjną ma w portfelu kilkadziesiąt instrumentów finansowych tj. ma zdywersyfikowany portfel. Dlatego ryzyko inwestowania w fundusz jest niższe od ryzyka inwestowania w pojedynczy instrument finansowy narażony na ryzyko specyficzne. Możliwość inwestowania w różne instrumenty finansowe pozwala zarządzającemu na skuteczne zarządzanie ryzykiem – np. w okresie gorszej koniunktury zarządzający mogą zmniejszać udział akcji na korzyść bezpieczniejszych instrumentów i tym samym ograniczać wahania jednostek uczestnictwa. Zarządzający funduszem nie muszą trzymać się określonego wzorca, mogą tworzyć portfel korzystając z potencjału rynków na całym świecie. Możliwość inwestowania w różnych krajach i regionach pozwala także na ograniczanie ryzyka politycznego i geograficznego.

Niezależnie od kontroli ryzyka przez zarządzającego, możesz ograniczać ryzyko inwestowania w fundusze przez dywersyfikację tj. posiadanie w swoim portfelu inwestycyjnym kilku różnych funduszy inwestycyjnych. Dobrym sposobem na ograniczenie ryzyka inwestowania w dłuższym terminie jest wykorzystywanie spadków wartości jednostek do ich dokupienia. Przed ryzykiem nabycia jednostek funduszu zbyt drogo dobrze chroni systematyczne oszczędzanie, dzięki czemu cena nabycia jest średnią cen z różnych okresów.

Najpopularniejszym wskaźnikiem opisującym poziom ryzyka inwestycyjnego konkretnego subfunduszu jest wskaźnik SRI.

SRI (z ang. Summary Risk Indicator) - to ogólny wskaźnik ryzyka (w skali 1-7, gdzie 7 to najwyższe ryzyko), który wskazuje orientacyjny poziom ryzyka danego produktu w porównaniu z innymi produktami. Wskaźnik SRI informuje o poziomie zmienności cen funduszy. Pokazuje prawdopodobieństwo straty pieniędzy z powodu zmian rynkowych lub z powodu braku możliwości wypłaty pieniędzy z inwestycji. Wskaźnik SRI możemy znaleźć w KID oraz karcie subfunduszu.

Zanim zaczniesz inwestowanie w fundusze inwestycyjne odpowiedz sobie na pytania:

• jaki jest cel Twojej inwestycji?
• na jaki czas chcesz inwestować?
• jakich zysków oczekujesz z inwestycji?
• jaką stratę możesz zaakceptować?
• jaką masz wiedzę o inwestowaniu i doświadczenie inwestycyjne?
• jak wygląda Twoja sytuacja finansowa?

Zapraszamy Cię do wypełnienia ankiety MiFID, w której zadamy Ci te pytania i na podstawie Twoich odpowiedzi, pomożemy Ci ustalić jakim jesteś inwestorem i które fundusze są dla Ciebie odpowiednie, zgodne z Twoimi celami, cechami i potrzebami. Ankietę możesz wypełnić w placówce lub w serwisie CA24 eBank.

Jeśli nie wiesz, jakie fundusze wybrać, skorzystaj z usługi doradztwa inwestycyjnego, w ramach której pomożemy Ci wybrać fundusze inwestycyjne do Twojego portfela inwestycyjnego.

Dowiedz się więcej o usłudze doradztwa inwestycyjnego »

Możesz u nas inwestować w fundusze inwestycyjne Amundi zarządzane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Santander i fundusze inwestycyjne Credit Agricole zarządzane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Santander. Twoimi pieniędzmi zarządza w ramach funduszu zarządzający Amundi TFI lub Santander TFI.

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Amundi należy do Grupy Amundi, która zarządza aktywami o wartości ponad 2,2 biliona euro¹ Czyni ją to największym w Europie podmiotem, który zajmuje się tego typu działalnością i jednym z największych na świecie.

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Santander to jedno z największych TFI w Polsce z 25-letnim doświadczeniem na rynku funduszy inwestycyjnych. Zarządza aktywami o wartości ponad 27 mld zł.² Ma jeden z największych i najbardziej doświadczonych zespołów zarządzających na polskim rynku.

¹ dane Amundi wg stanu na 30/06/2025 r. Źródło: www.amundi.pl/Inwestorzy_indywidualni/O-Amundi/Grupa-Amundi
² stan na 31.07.2025 r. Źródło: https://www.santander.pl/tfi/o-nas

Doradztwo Inwestycyjne to nieodpłatna usługa, w ramach której nasz wykwalifikowany zespół inwestycyjny przygotuje dla Ciebie rekomendację inwestycyjną zgodną z Twoimi potrzebami i celami inwestycyjnymi. Rekomendacje inwestycyjne wysyłane są regularnie (najczęściej kwartalnie), a ostateczną decyzję inwestycyjną zawsze podejmujesz Ty. Więcej o usłudze przeczytasz na stronie doradztwa inwestycyjnego.

Fundusze akcyjne inwestują głównie w instrumenty udziałowe np. akcje lub inne fundusze akcyjne w kraju i za granicą. Są to inwestycje o wysokim ryzyku, ale w długim terminie (powyżej 5 lat) potencjalnie mogą przynieść najwyższe stopy zwrotu spośród wszystkich kategorii funduszy.

Fundusze dłużne inwestują głównie w instrumenty dłużne długoterminowe np. obligacje skarbowe i korporacyjne (spółek) w kraju i za granicą. Charakteryzują się wyższym ryzykiem od funduszy ochrony kapitału, ale w dłuższym terminie (3 lata) potencjalnie mogą przynieść wyższe stopy zwrotu od funduszy ochrony kapitału.

Fundusze mieszane inwestują w instrumenty udziałowe np. akcje i instrumenty dłużne, np. obligacje w kraju i za granicą. Z uwagi na udział akcji w portfelu charakteryzują się wyższym ryzykiem od funduszy dłużnych, ale w długim terminie (3-4 lata) przynoszą wyższe stopy zwrotu od funduszy dłużnych.

Fundusze ochrony kapitału inwestują głównie w polskie instrumenty dłużne krótkoterminowe, przeznaczone są dla klientów, którzy oczekują zysków wyższych niż na lokacie bankowej i z niską akceptacją ryzyka.

Fundusze inwestycyjne w ofercie Credit Agricole mogą inwestować w szerokie spektrum instrumentów finansowych: akcje, kontrakty terminowe, obligacje skarbowe i korporacyjne, jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, ETF-y, zarówno zagraniczne, jak i polskie. Fundusze inwestują również tematycznie np. w aktywa związane ze starzejącym się społeczeństwem lub zrównoważonym rozwojem.

Nasza oferta funduszy inwestycyjnych jest dostosowana do inwestorów o zróżnicowanych potrzebach inwestycyjnych.

Fundusze inwestycyjne różnią się realizowaną strategią inwestycyjną, poziomem ryzyka i oczekiwanym zyskiem. Podzieliliśmy fundusze inwestycyjne w naszej ofercie na cztery kategorie:

• fundusze ochrony kapitału
• fundusze dłużne
• fundusze mieszane
• fundusze akcyjne