MIFID II - skrót od "Markets in Financial Instruments Directive" - pochodzi od tytułu Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady sprawie rynków instrumentów finansowych.
MIFID II to pakiet regulacyjny składający się z:
- Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2014/65 z dnia 15 maja 2014 roku w sprawie rynków instrumentów finansowych,
- Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 600/2014 z dnia 15 maja 2014 roku w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 638/2012,
- Rozporządzenia Delegowanego Komisji Europejskiej nr 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 roku uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy,
- oraz szeregu rozporządzeń wykonawczych i technicznych aktów wykonawczych.
Ponadto wymogi MIFID II zostaną wprowadzone do polskiego porządku prawnego poprzez zmianę ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i wydanie na jej podstawie przepisów wykonawczych.
Podstawowym celem nowych regulacji jest poprawa ochrony klientów korzystających z usług inwestycyjnych oraz zwiększenie przejrzystości funkcjonowania rynków finansowych.
Zgodnie z MiFID II podmioty oferujące takie usługi zobowiązane są w szczególności:
- działać w najlepszym interesie klienta przy wykonywaniu transakcji,
- przekazywać klientom informacje dotyczące instrumentów finansowych w sposób zrozumiały, wyczerpujący i przejrzysty, w tym także o ryzyku związanym z inwestowaniem w dany instrument,
- definiować grupy klientów, do których adresują produkty inwestycyjne,
- dokonywać oceny wiedzy i doświadczenia klientów w zakresie inwestowania w instrumenty finansowe.
- przekazywać na bieżąco do wybranej agencji informacyjnej dane o warunkach zawieranych transakcji,
- raportować do regulatora szczegółowe informacje o zawartych transakcjach,
- publikować cykliczne informacje na temat systemu wykonywania zleceń, instrumentów finansowych i cen oraz na temat pięciu najlepszych systemów wykonywania zleceń.
Większość wymogów dotyczących pakietu MIFID II wejdzie w życie 3 stycznia 2018 r.
